RANGE AEX 26 AUGUSTUS

Weekrange: 311,34 - 324,15
Dagrange: 307,04 - 313,16

De AEX herstelt vandaag verder, na een dieptepunt van rond de 308 gisteren. Zoals u hierboven ziet lag het dieptepunt van de week tot nog toe een stukje beneden de berekende weekrange-onderkant. Bij de weekrangeberekening mogen we wat steun verwachten, en die hebben we ook gezien op dagslotbasis.

Desondanks is er (nog) geen reden voor optimisme. Het patroon op de beurzen is dreigend en er zijn geen technische aanknopingspunten om dat anders te zien. Wie dagelijks mijn analyses wil krijgen voorbeurs en/of de trades die we maken wil volgen, kan zich zoals bekend abonneren op AEX Systematisch. Wie alleen rustig middellange termijn signalen wil waarnemen, kan zich abonneren op Casino Royale. Een uitgebreide weekendanalyse zit tevens bij dit abonnement, dus de technische visie wordt minimaal ook hier een maal in de week gecommuniceerd.

GOEROES TESTEN

Bij IEX is een initiatief genomen wat ik zeer toejuich. Pieter Kort heeft besloten om de adviezen met eigen geld te gaan volgen van de meest brutale goeroe der Lage Landen, Charles Nenner. De adviezen worden ook publiekelijk op de site gecommuniceerd.

Het idee om dit juist met Nenner te doen, heeft te maken met de uitgesproken visie van Nenner, dat hij 99 % van de tijd de beurs goed kan lezen, omdat een onderliggende waarde in cycles beweegt die op grond van het verleden te berekenen zijn voor de toekomst. Nenner daagt de laatste tijd geregeld Nederlandse financiële sites uit, of een zender als Business News Radio, om de juistheid van zijn visie te bevestigen. Ik vind dat schitterend. Ik hoop dat Nenner hier mee doorgaat.

Ik moet wel tot mijn schande bekennen, dat wij dit jaar bij het middellange termijn systeem Casino Royale een publiek advies van Nenner hebben waargenomen. Casino Royale draait ieder jaar goed, ook dit jaar weer, dus het leek me eens aardig om de meest uitgesproken visie van Nenner te testen.

GOUD ZOU CRASHEN OP 8 FEBRUARI 2010

Hij gaf op Business News Radio aan dat op 8 februari 2010 precies de goudprijs zou gaan dalen. En niet gewoon zou gaan dalen, maar met geweldige driedubbele cijfers.

Ik beluisterde dat interview, en toen 8 februari naderde keek ik naar de chart van goud. Ik keek of wij een Casino-Royale-signaal hadden en ik keek naar een aantal andere zaken.

We hadden geen Casino-Royale-shortsignaal, dat was duidelijk.

Maar Nenner was zó overduidelijk en zó zelfverzekerd, dat ik dacht: laten we dit eens volgen en dan zien wat er uit komt. Als het goud immers beslissend gaat dalen, zullen wij met ons uitermate betrouwbare handelssysteem ook een shortsignaal gaan krijgen.

Mijn analyse van de goudprijs op dat moment gaf overigens aan dat een grotere daling mogelijk was. Met de methodiek van Thomas DeMark kon een laag koersdoel geprojecteerd worden van onder de 1000 dollar.

Alleen, mijn onvolprezen systeem Casino Royale, dat objectief een bepaalde wetmatigheid uitbuit die (vrijwel) altijd te zien is, gaf het shortsignaal niet. Omdat de wetmatigheid die we moeten zien in iedere grafiek voordat een shortpositie mag worden ingenomen, er niet was.

Wat we dus deden, was short gaan op 8 februari, en tegelijkertijd long, omdat Casino Royale geen shortsignaal gaf. De ratio was: als het klopt wat Nenner beweert, zullen we zoveel winst maken met een shortpositie dat het verlies op de longpositie niet meer uitmaakt. We namen, kortom, een positie op een grote beweging, omhoog óf omlaag.

Wat gebeurde er vervolgens? We maakten winst op onze longpositie en stapten uit waar Casino Royale een ‘winst-exit’ gaf.

Een winst-exit bij dit systeem wil niet zeggen dat de prijs niet verder kan stijgen, het systeem geeft gewoon aan dat de wetmatigheid waarom het gaat is opgetreden, en verder risico nemen met een langere longpositie mag, maar kan niet meer systematisch begeleid worden.

De positie op een afstort van de goudprijs hebben we vervolgens nog vastgehouden tot in april, waar we de handdoek in de ring moesten gooien. Tot in juli ben ik blijven speuren naar een mogelijk groot shortsignaal in de goudprijs, maar Casino royale gaf maar één keer een shortsignaal. Dat hebben we waargenomen en met winst afgesloten. Afgelopen week hebben we een longsignaal gehandeld omdat Casino Royale een longsignaal gaf op de goudprijs, en ook dit signaal leidde tot een winstgevende trade.

ACHTERAFWIJSHEID: JUIST EEN CYCLE-LOW ROND 8 FEBRUARI 2010

Mijn persoonlijke ‘test’ met een zeer uitgesproken uitspraak van Nenner over de goudprijs heeft ons dit jaar dus een stukje rendement gekost. Niet leuk voor mij en mijn klanten, maar we zijn met ons systeem verder vrijwel feilloos dit jaar, dus het maakt niet zo heel veel uit.

Interessant is het, dat achteraf is gebleken dat 8 februari op de AEX een cyclusdieptepunt was. Ook voor de goudprijs gold dat 8 februari vrij exact een dieptepunt gaf. In plaats van op 8 februari short te moeten gaan omdat vanaf daar de goudprijs zou gaan crashen, werd op die dag juist een cyclusdieptepunt gevormd. De datum was dus alleraardigst gekozen. En dat al in november 2009.

Heel vreemd is dit niet. Ik kon in 2007 en 2008 de cyclus zelf vrij goed uitrekenen, ook al minimaal 3 maanden vantevoren. Alleen kun je - dat is althans mijn ervaring met deze cyclusberekeningen - niet aangeven of het om een cyclushoogtepunt of dieptepunt zal blijken te gaan. Daarom moet je je onthouden van publieke uitspraken hierover.

Ik heb nadien wat verklaringen van Nenner erover gelezen dat hij toch wel degelijk dit juist gezien had, omdat de goudprijs vóór deze datum, 8 februari, een stukje gezakt was. Zoals gezegd, we weten nu dat 8 februari een cyclusdieptepunt is geworden.

Ik vond dit erg beneden de stand van een goeroe. Als je de moed hebt om zó duidelijk te zijn, en er klopt helemaal niets van, dan moet je dat natuurlijk erkennen. Kortom, de 99 % die Nenner claimt, kunnen onmogelijk correct zijn.

Ik neem overigens graag de uitdaging van financiële sites aan die de signalen van Casino Royale willen testen. Wie bij mij lid is krijgt exacte limieten mee doorgaans, en de trade wordt dagelijks begeleid. Er is dus geen sprake van vaagheid of multi-interpretabele informatie. Alles is boter bij de vis, het is volkomen eerlijk en volkomen duidelijk. Als we geen limiet hebben ingelegd, nemen we de slechtste prijs die teruggemeld wordt als resultaat van de trade. We nemen ook handelskosten mee. Casino Royale en ook AEX Systematisch zijn dus prima door iedereen te testen die dat wil doen.

BEURZEN ZIJN CYCLISCH, MAAR NIET EXACT VOORSPELBAAR

Ik ben het verder roerend met Nenner eens dat beurzen cyclisch zijn en volgens bepaalde ratio’s in de tijd bewegen. Ik ben het alleen met hem oneens dat wij dit exact vooruit kunnen zien.

Maar mijn eigen kennis is uiteraard beperkt. Ik moet aannemen dat er genoeg mensen zijn die veel verder zijn in hun onderzoek naar wetmatigheden op de beurs. Mijn handelssystemen reflecteren dan ook alleen wat ik zeker genoeg meen te weten. Niet meer dan dat, maar ook niet minder.

Mijn jarenlange ervaring en mijn berekeningen wijzen uit dat de beursgolven natuurlijk zijn en niet manipuleerbaar, maar we weten niet, en kunnen niet weten, om welke ratio het precies zal blijken te gaan. We kunnen alleen vantevoren, en ook ruim vantevoren, de mogelijke tijdsratio’s voor een belangrijke trenddraai noteren. Of die trenddraai vervolgens ook komt, is niet met zekerheid te zeggen.

Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,

Happy trading,
Ruud