RANGE AEX 28 oktober 2014
Weekrange: 405,02 - 388,49
Dagrange: 397,87 - 389,89
De week is gisteren wederom met een hevige sessie begonnen, de zoveelste in deze maand oktober, die de Engelse benaming 'Rocktober' alle eer aan doet... Vandaag, op dinsdag, is de AEX weer positief, met ten opzichte van de low van maandag, onder 393, wederom een grote uitslag, met een nieuwe intraday high voor de trend.
Wat mogen we verder verwachten? Zoals u in de grafiek ziet aangegeven, kan ik niet anders dan de trend weer als opwaarts beschouwen, sinds vorige week dinsdag is dat het geval. Een trend is een trend tot het tegendeel bewezen is, dus op dit moment kijk ik positief naar de AEX.
STAAT DE BODEM?
Toen de laagste koers van het jaar 'geprint' werd, dacht ik niet aan een bodem. U ziet staan dat de telling pas bij '8' was neerwaarts. Dit hoefde geen voltooide daling te zijn. Ook kunnen we de golfbeweging niet 'mooi' neerwaarts uittellen met een beweging van drie golven. Ik kan maar twee golven zien, en als dat zo blijft, kan het een correctieve beweging zijn geweest, hoe heftig de overval op de markt ook was. Maar als de beweging netjes wordt 'afgemaakt' met een opvolgende periode van zwakte, kan het herstel wat we zien ook weer correctief zijn. Dit is niet goed te objectiveren.
Wat we wel kunnen stellen, is dat de correctie diep genoeg is geweest, binnen mijn langere termijn golftellingen, om van een mogelijke bodem te kunnen spreken. De index bevindt zich echter al langere tijd onder het MA-200. De statistiek leert dat we vanaf een hoogste top in 2007 veel sneller terug waren boven het MA-200, en ook in 2000. In 2010, na de flash-crash, heeft de index langere tijd gedwarreld rond het MA-200, maar ook toen waren we veel sneller er weer boven dan nu.
Dit geeft toch wel enige zwakte aan. Ik blijf dan ook op mijn hoede.
DE DIENSTEN: AEX SYSTEMATISCH SUCCESVOL IN DE DALING
Bij de dagelijkse adviesdienst AEX Systematisch Kort handel ik met de leden heel anders dan in de Traderswinkel. We hanteren andere systemen bij de adviesdienst.
In de daling is dit maal een nieuw protocol gevolgd, na gedegen onderzoek en research uiteraard. Per saldo was de uitkomst dat de daling van oktober vanaf een bepaald moment gekocht is, met langer lopende opties, out of the money. Helaas was alleen de bodemdag tot nu toe binnen het handelsprotocol geen bijkoopmoment, anders was ons resultaat nog mooier geweest.
De out of the money opties zijn in de stijging van de laatste weken stuk voor stuk met winst verkocht, de laatste gisterenochtend op limiet op opening.
Van nature kijk ik trendvolgend naar de markt, maar een contraire benadering blijkt zeker mogelijk. Wel moet er een gedegen protocol zijn, want dit kan een bearmarket zijn, en die mag in principe niet gekocht worden. Maar zelfs in een bearmarket, bleek uit de research, heeft die verschillende fases, met daarin koopwaardige momenten.
RVM DAILY EN RVM JAARRANGE
In de Traderswinkel is RVM Daily in de daling ook goed gevaren, op één week na. We hebben twee verliesgevende weken hier in 2014, een in januari en dus nu een in oktober.
De verliesweek in oktober was vooral zonde omdat strikt conform protocol een verlies niet nodig was geweest. De handelaar zelf (ondergetekende) meende een neerwaarts gerichte positie te moeten indekken, nadat de AEX te sterk opveerde rond een optreden van de Federal Reserve. Daar is een handelsfout bij ontstaan. Het is goed om te weten dat het handelsprotocol van RVM Daily sec, nuchter uitgevoerd, zelfs deze woelige maand met het gebruikelijke rustige rendement hadden kunnen afsluiten.
Voor een systemenbouwer is dit het belangrijkste. Al wordt er een inschattingsfout gemaakt door de handelaar, je blijft altijd monitoren wat het systeem sec doet. Dat helpt uiteraard om bij een volgend marktincident te vertrouwen op het handelsprotocol en daar niet van af te wijken.
RVM Daily heeft verder nog gewoon een bevredigend handelsresultaat in 2014, op dit moment.
RVM Jaarrange heeft een veel moeilijker jaar. Maar hier wijzen op het zwakke rendement is een typisch voorbeeld van scorebord-journalistiek. De jaarrangetechniek gaat uit van een aantal statistische premissen, zoals alle systemen die goed onderzocht zijn. Met de jaarrangetechniek zijn hogere rendementen mogelijk dan bij RVM Daily, maar het is een lange-termijn-systeem, en de positie kan uitgestopt worden.
Dat is dit jaar gebeurd, en dat is zeer opmerkelijk. 2013 Week al af van langjarige statistiek van de jaarrange, en was daarmee een grote uitzondering. Desondanks werd het opwaartse koersdoel van 2013, 394 op de AEX, toch behaald, na meer gejojo dan gebruikelijk is.
Maar 2014 spant de kroon: ik heb nog nooit een jaar gezien als dit. Het is tot nog toe een zijwaarts jaar, dat hebben we wel vaker gezien natuurlijk, maar ik heb nog nooit gezien dat de wetmatigheid van de jaarrangeberekening op deze manier is getorpedeerd.
De positie van RVM Jaarrange is maar liefst 4 keer uitgestopt, een absoluut record in de statistiek.
Eens moet dat een keer ophouden, maar het tekent de ongekende trendloosheid waarvan we getuige zijn op de AEX. Iedere stijging op de AEX wordt voor het grootste deel ook weer terug gegeven, om in oktober weer terug gezet te worden naar niveau 2011. Dat is geen goed teken, ook niet als deze trend uiteindelijk toch nog weet door te zetten.
Ik vat dit gedrag op als een echte waarschuwing voor aandelenbeleggers. Mocht de markt nog tot hogere toppen komen, wat ik op dit moment nog steeds verwacht op termijn, dan zal ik zelf aandelenposities gaan afbouwen.
WEEKVERWACHTING
Zoals al aangegeven behoort een trendvolgend goede week zeker tot de mogelijkheden. Een draai in de markt kan dichtbij zijn, maar mijn cyclusberekening geeft aan dat ik dan eerder naar de komende week moet kijken, dan naar de huidige.
Zoals altijd, we zullen het beleven.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, maar bovenal,
Happy trading,
Ruud
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel!
RVM DAILY (Traderswinkel): + 13,8 %
RVM Daily, de laagste beheerkosten van Nederland.
RVM JAARRANGE (Traderswinkel): - 23,08 %
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch. Behalve de dagelijkse voorbeursanalyses en berekeningen krijgt u bij de adviesdienst drie handelssystemen, waarmee u € 50.000,00 in totaal kunt beheren: AEX Systematisch Kort, AEX Systematisch Lang en AEX Systematisch Week.
[url=http://beursplaza.com/web_redactie.asp?id=20995&onderwerp=adviesdiensten%20Ruud%20van%20Megen]<b>AEX SYSTEMATISCH KORT 2014: + +3,49 % </b>[/url]
AEX SYSTEMATISCH LANG 2014 - 2015: + 0,78 %
AEX SYSTEMATISCH WEEK 2014: + + 4,26 %
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital
zie ook [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url]
