RANGE AEX 24 november 2014
Dagrange: 427,81 - 420,38
Afgelopen week was explosief op de AEX. Na een consolidatie van twee weken, leidde de speech van Draghi, voor de zoveelste keer dit jaar, tot een explosieve stijging van de koersen. Dit keer kwam het 'goede nieuws' voor de beurs samen met een renteverlaging in China.
Gaat het dus goed? Eigenlijk niet, zo lang dit soort maatregelen kennelijk nodig zijn. Maar de beurzen varen er tot nu toe wel bij.
Vandaag, maandag 24 november, neemt de AEX de high van september opwaarts uit en volgt daarmee uiteindelijk de Amerikaanse beurzen, die dit al eerder hadden laten zien.
Daarmee hebben we een absurde ontwikkeling gezien op de AEX, die maar zelden op deze manier vertoond wordt. Eerst de paniek van oktober, dan een V-shape herstel dat slechts iets meer dan een maand nodig heeft gehad om de prijzen naar nieuwe highs te brengen. Uiteraard zijn dit soort prijsfluctuaties niet rationeel te verklaren.
Voor mij was aldoor vooral van belang of de AEX een hogere high zou weten te plaatsen, wat nu dus is gebeurd. We weten nu zeker dat de opgaande trend nog in tact is, en dat was voor ons bij de adviesdienst AEX Systematisch ook het hoofdscenario. Daarom hebben we de daling in oktober gekocht. Wel hebben we de posities die daar gekocht zijn, niet vastgehouden tot deze nieuwe top die er nu staat. Er is een winstname-protocol bij AEX Systematisch Kort dat voorschrijft dat als aan bepaalde criteria voldaan is, er winst genomen moet worden.
Dat geldt niet voor het lange termijn systeem AEX Systrematisch Lang. Daar zijn dan ook al langere tijd geen nieuwe resultaten te zien, omdat de posities nog vastgehouden mogen worden. Lange termijn denken kent natuurlijk andere criteria dan korte termijn denken op de beurs.
DE AEX: WAAR STAAN WE NU PRECIES?
U ziet aan de boven afgebeelde daggrafiek dat ik op dit moment niet anders kan dan de trend als stijgend te zien, en als dat zo is, dient dat gerespecteerd te worden tot het tegendeel bewezen is. De berekening op de AEX heeft aldoor aangegeven dat er meer opwaartse ruimte was op de AEX, en blijft dat nu nog steeds aangeven.
Natuurlijk is die ruimte niet onbeperkt; de waarschuwing aan beleggers die de maand oktober inhield, spreekt wat dat betreft boekdelen. Wie geïnteresseerd is in de rangeberekeningen waarmee we werken bij AEX Systematisch, ik maak die niet openbaar, maar de leden van AEX Systematisch krijgen ze dagelijks voorbeurs.
Ik laat u vandaag eens een weekgrafiek op lijn zien, vanaf het laatste deel van de crash van 2008.
Als we deze weekgrafiek goed bekijken, zien we dat 412/413 een zeer belangrijk niveau is op de AEX. Ook op maandbasis geldt dit. Bij 413 stokte herstel in 2008, en crashte de AEX.
Het is lang geleden, 2008, maar zo werkt het nu eenmaal op de beurs. Mensen en instituties die belegd zijn gebleven, en die wellicht aan een koopwaardige daling dachten in 2008, zien bij 412/413 een niveau terug waarop er met minder schade kan worden uitgestapt.
U ziet in 2014 dat deze koerszone opwaarts en neerwaarts doorkruist. Er is per saldo dus twijfel bij beleggers of de prijzen hier verder omhoog geduwd moeten worden. Na de Chinese renteverlaging en de speech van Draghi afgelopen week, vonden beleggers echter genoeg 'zekerheid' om te willen kopen.
Mijn conclusie uit deze weekgrafiek haal ik vooral ook uit de RSI. Je kunt met RSI altijd allerlei kanten op, maar zo lang wij zien dat de RSI de koersstijging niet bijhoudt - en dat is wat we zien - is het kopen van nieuwe highs riskant. Ondanks dat ik dus heb kunnen berekenen dat de AEX nog opwaartse ruimte heeft, moet ik tevens aannemen dat we ons in een latere fase van de cyclus bevinden.
DE DIENSTEN
Afgelopen week was een mooie voor AEX Systematisch Kort bij de adviesdienst en voor de lopende posities bij AEX Systematisch Lange Termijn, maar ook RVM Daily in de Traderswinkel deed het goed. Als u graag zelf de touwtjes in handen houdt, maar dagelijks algoritmische berekeningen wilt krijgen betreffende de AEX, dan is de adviesdienst AEX Systematisch geschikt voor u. De meeste leden volgen daarbij één op één de positievoorstellen van de drie handelssystemen die we bij AEX Systematisch gebruiken.
Bij RVM Daily in de Traderswinkel wordt er voor u beheerd en hoeft u verder niets te doen.
Wat waren de trades voor ons afgelopen week? Bij AEX Systematisch Kort hadden we geschreven weekputs 408, die waardeloos geëxpireerd zijn, en geschreven weekcalls 422, die op vrijdagmorgen met winst teruggekocht zijn. Verder hebben we winst genomen in de laatste call AEX mrt 2015 420,00.
We hebben vanaf de afstort van oktober steeds gehandeld in deze call 420, maart volgend jaar. De calls zijn getrapt gekocht en verkocht.
Op dit moment is AEX Systematisch Kort helemaal cash. AEX Systematisch Lang is juist min of meer volbelegd. Welke posities we hier hebben zal wel duidelijk worden wanneer we gaan sluiten.
Maar om u een voorbeeld te geven: bij AEX Systematisch Lange Termijn zijn er aandelen Novo/Nordisk in bezit die inmiddels op 141 % winst staan. We houden hier posities soms jaren vast. U ziet de resultaten van deze posities echter niet in onderstaande rendementsgrafiek, omdat wij niets meenemen daarin waarin nog geen winst of verlies is genomen.
De resultatenweergaven van AEX Systematisch Lange Termijn is dus niet representatief voor de kwaliteit van het advies op dit moment.
AEX SYSTEMATISCH WEEK
Bij AEX Systematisch Week, ons contraire handelssysteem bij de adviesdienst, ziet u dat er ook al relatief lang geen nieuwe resultaten zijn. Dat is juist; dit systeem heeft in de loop van de afgelopen maanden weliswaar twee nieuwe entries gehad, die achteraf bezien enorm in de roos waren, maar ik vertrouwde beide momenten niet genoeg om het aan te durven mijn leden een positie-advies te geven.
Voor uw begrip: AEX Systematisch Week begon het shortsignaal te geven één week voor de top in september. We waren dus ruim op tijd in positie geweest voor de zware daling van oktober. Maar zoals het een contrair systeem betaamt, één week hadden we op de blaren moeten zitten, want de AEX ging eerst nog verder omhoog.
Daarna gaf dit systeem een koop aan, nadat de AEX vanaf de bodem bij 366 opgelopen was naar 387. Ook dat was achteraf correct, maar ook deze entry vertrouwde ik niet voldoende op dat moment.
Zo is dus te verklaren dat wij bij AEX Systematisch Week de laatste maanden geen positie hebben gehad. Maar ons vertrouwen in deze contraire berekeningen is daarbij juist gegroeid. Dit belooft dus veel voor de toekomst. Het systeem is een uitstekende aanvulling op ons palet bij AEX Systematisch.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, maar bovenal,
Happy trading,
Ruud
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel!
RVM DAILY (Traderswinkel): + 6,51 %
RVM Daily, de laagste beheerkosten van Nederland.
RVM JAARRANGE (Traderswinkel): - 23,67 %
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch. Behalve de dagelijkse voorbeursanalyses en berekeningen krijgt u bij de adviesdienst drie handelssystemen, waarmee u € 50.000,00 in totaal kunt beheren: AEX Systematisch Kort, AEX Systematisch Lang en AEX Systematisch Week.
AEX SYSTEMATISCH KORT 2014: + +6,54 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2014 - 2015: +0,78 %
AEX SYSTEMATISCH WEEK 2014: + 4,26 %
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital
zie ook [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url]
