RANGE AEX 14 NOVEMBER 2016
Dagrange: 449,35 - 440,27
Vijf punten omhoog afgelopen week, na extreem volatiele handel. De uitverkiezing van Trump leek een Brexit-moment te worden, en inderdaad opende de index veel lager, maar dat moment werd aangegrepen om op een enorme manier inkopen te gaan doen in financials en cyclische waarden. Op donderdag en vrijdag werd daar weer iets van terug gegeven, en ons objectieve trendsysteem bij AEX Systematisch geeft nog steeds een shortsignaal. Maar het is een perfect zijwaarts beeld wat in stand blijft dit jaar, dus ieder trendsignaal kan onbetrouwbaar zijn - tot er natuurlijk uiteindelijk toch een trend ontstaat. En dat gaat een keer gebeuren.
Voor maandag 14 november is een flinke range berekend van 449,35 bovenkant en 440,27 onderkant. Zo'n trendvolgende range zal alleen correct blijken te zijn, wanneer de index zich trendvolgend gedraagt. We weten dat meestal in het eerste uur van de handel. Breekt de index dan opwaarts of neerwaarts uit deze berekening, dan hebben we in ieder geval voor de dag met een trendbreuk te maken.
IS ER EEN DRAAI VAN DEFENSIEF NAAR CYCLISCH?
Als gevolg van de politiek die de nieuwe president wil gaan voeren, heeft de markt zich afgelopen week met veel geweld anders gepositioneerd. Kijkt u maar eens naar de grafiek van koper (omhoog geschoten), goud (de veilige haven ging omlaag), de financials (omhoog), en die van degelijke aandelen met een stabiele omzet en winst, en een goed dividend, zoals Coca-Cola (omlaag).
De rente is flink omhoog gegaan, omdat de Amerikaanse regering mogelijk flink geld gaat uitgeven. De schuld is in de VS al onbeheersbaar hoog, maar dat verhaal kent u. Als er nóg meer geld geleend gaat worden, voor infrastructurele projecten bijvoorbeeld, zou er inflatie gecreëerd kunnen worden. Voor de financials zijn die projecten goed nieuws, het belooft meer business. Ook voor bouwbedrijven is het goed, voor vervoerders en algemene industrie.
In de rotatie werden de degelijke bedrijven op de beurs juist minder waard; de Coca-Cola's van deze wereld, de Heinekens, de Unilevers.
Maar bekijken we de geschiedenis, dan is moeilijk vol te houden, dat een nieuwe president daadwerkelijk de lopende cyclus kan veranderen. Deze cycli zijn veel groter dan nieuwe regeringen of nieuwe presidenten. Het valt dus nog maar te bezien of de maatregelen van de regering Trump tot een blijvende rotatie leiden, of dat er momenteel sprake is van een tijdelijke positionering.
In ieder geval heb ik in deze weekvooruitzichten een de grafieken van koper, goud, Coca-Cola en de AEX opgenomen. Koper was sterk omhoog, een duidelijk indicator voor te verwachten industriële bedrijvigheid. Goud ging juist omlaag, omdat de veilige haven wellicht minder aantrekkelijk is waneer de economie smeerolie toegediend krijgt; Coca-Cola, met het degelijke dividend, en de sinds jaar en dag stabiele winst, wordt al een hele tijd verkocht, ten gunste bijvoorbeeld van de oplevende financials, die baat hebben bij iets hogere rentes en ook bij grote infrastructurele projecten, die natuurlijk financiering door banken behoeven.
Op langere termijn zou het beleid van Trump, als het wordt uitgevoerd, wellicht helemaal niet goed werken. De kans bestaat immers dat de toch al onhoudbaar hoge schulden van de VS nóg hoger gaan worden. Dat zullen we moeten afwachten.
DE TREND OP DE AEX
Momenteel is die trend, die wij bij AEX Systematisch objectief proberen vast te stellen, nog steeds negatief. Maar kijken we naar de grafiek van de AEX, dan zien we dat we vooral moeten vaststellen dat de trend al een langere tijd vooral zijwaarts gericht is. Weet ik of dit nu uiteindelijk opwaarts of neerwaarts uitbreekt? Nee, dat weet ik helaas niet. Al heel lang heb ik zowel hogere als ook lagere koersdoelen, maar ondertussen blijft de index zijwaarts gaan. Mogelijk is de bodem van de afgelopen week, als reactie op de uitverkiezing van Trump, een cyclusbodem geweest. Dat zou kunnen, maar er staat ook een setup neerwaarts, en dat is weer geen goed nieuws normaal gesproken. Dit wijst op weerstand opwaarts, als de AEX zou proberen te stijgen.
Deze 'setup', uit de methode van Tom DeMark, zou nog wel eens kunnen leiden tot een verdere daling, met veel distributie, die tot een meer betrouwbare cyclusbodem kan leiden. Dat zou nog wel een paar weken in beslag kunnen nemen. Maar er zijn ook genoeg argumenten voor hogere koersen vanaf hier. Dan zullen we zien dat het objectieve signaal natuurlijk weer naar 'long' verschuift.
DE HANDEL
Wij hadden afgelopen week wat winst bij de systemen in de Traderswinkel, RVM Daily en RVM Pensioen, en ook bij AEX Systematisch Kort, een van de systemen bij de dagelijkse adviesdienst AEX Systematisch. Ik opereer momenteel zeer omzichtig, omdat de verkiezingen de VS meer bepalend waren dan bijvoorbeeld in 2012. Deze nieuwe regering kan met het beleid wel degelijk de economie en dus de beurzen beïnvloeden.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, maar bovenal
Happy trading,
Ruud
DE DIENSTEN
Ik heb twee automatische handelssystemen waarop u zich kunt abonneren, met het goedkoopste tarief van Nederland, RVM Daily en RVM Pensioen. RVM Daily wordt aangeboden bij de Traderswinkel en de Systemshop, RVM Pensioen alleen bij de Traderswinkel. 'Automatisch' betekent dat u niets hoeft te doen, uw geld wordt beheerd voor u.
RVM DAILY (Traderswinkel, Systemshop, A-rating): + 18,86 %
RVM PENSIOEN (Traderswinkel) + 3,79 %
Inschrijven kan op de site van Traderswinkel en van Systemshop. U bent welkom als volger!
Verder is er sinds vele jaren de dagelijkse adviesdienst AEX Systematisch, voor mensen die graag zelf op de beurs willen handelen en/óf beursinformatie willen ontvangen. Bij de dienst horen drie handelssystemen die u zelf kunt uitvoeren, dat staat u vrij.
AEX SYSTEMATISCH KORT: + 101,35 %
AEX SYSTEMATISCH WEEK: + 19,55 %
AEX SYSTEMATISCH LANG: + 132,45 %
Voor de adviesdienst kunt u zich inschrijven via deze site. Een maand gratis kennismaken is altijd mogelijk. U bent van harte welkom!
