RANGE AEX 25 JANUARI

Weekrange: 320,44 - 335,94
Dagrange: 331,14 - 325,25

De AEX kon afgelopen week in mijn ogen belangrijke niveaus voor de korte en middellange termijn niet ‘houden’. De druk kwam uit de Verenigde Staten, waar de Dow Jones een forse daling inzette, die ook doorging nadat Amsterdam vrijdag was gesloten.

Voor afgelopen week was een low berekend rond 331 en een high rond 342. De high kon nauwelijks preciezer, maar de low werd nog lager neergezet, onder 330, met ook een weekslot onder 330. Daarmee was de week bearisher dan verwacht. Ik verwachtte op grond van het vermeende golfpatroon dat de AEX zou kunnen opveren vanaf de lows van de week.

Dat gebeurde niet, en dat is een belangrijke ontwikkeling.

SETUPS IN DE WEEKGRAFIEK EN DE MAANDGRAFIEK

U ziet namelijk op de hierboven afgebeelde weekgrafiek dat de AEX met een voldoende hoog slot een zogenaamde nieuwe ‘setup’ had geplaatst, en daarmee was er in ieder geval op middellange termijn steun geweest bij 300, althans bij eerste nadering.

Nog steeds mag er steun worden verwacht bij dit niveau nu, omdat de daggrafiek hier wel een geplaatste setup heeft, maar de echte steun wordt nu ‘teruggezet’ naar 241,36, op langere termijn.

Nog crucialer zal de maandgrafiek worden.

Als de 320,44 die als low berekend is voor komende week het niet houdt, en we sluiten onder 311, dan wordt op maandbasis de vorming van de ‘setup’ afgebroken. Dat zou groot nieuws zijn, want als dat gebeurt, is er in het grote plaatje geen steun bij 194,99 in de toekomst. Het is dus van het grootste belang dat 311 op maandslotbasis komende week houdt.

Als deze waarde neerwaarts uitgenomen wordt, wordt het scenario van de doemdenkers plausibeler, dat de financiële crisis ook op de beurs nog niet uitgewoekerd zal blijken te zijn.

Sluiten we dus komende week boven 311, wat ik op dit moment waarschijnlijk acht, dan wordt op maandbasis een ‘setup’ gevormd.

Nog steeds kunnen we dan nog niet gerust zijn op langere termijn, want de setup in de maandgrafiek wordt in dat geval geplaatst met een nieuwe top. De ‘regel’ van Thomas DeMark zegt, dat wanneer een setup op de high wordt geplaatst, er een mogelijkheid is, dat de hele beweging daarmee afgerond is. In dit geval zou dat betekenen dat de stijging nu afgerond kan zijn.

Ik weet niet of dat correct is. Mijn jaarrangeberekening is nog steeds niet helemaal waar gemaakt, en we hebben nog anderhalve maand om mijn berekende topwaarde toch nog te bereiken. Maar we zijn er zo dichtbij gekomen dat ik er rekening mee houd dat de stijging klaar is.

AEXmaand15januari1site

Hierboven in de maandgrafiek van de laatste tien jaar ziet u de geplaatste setups. U kunt hieruit zelf concluderen hoe in het verleden steun en weerstand ontstonden bij stijgingen of dalingen met een geplaatste setup.

U ziet dat we bij de crash van 2008 door een vermeende steun bij 307 heen gingen. Maar verder klopt het aardig.

VOORUITZICHTEN VOOR KOMENDE WEEK

We zullen best komende week een herstelbeweging kunnen gaan zien op de fikse daling, maar op weekbasis verwacht ik een lagere AEX. Ook ga ik nu uit van een per saldo dalende weekcyclus. We zijn getopt na 11 weken, en als er niet snel een hogere top verschijnt, betekent dat dat deze cyclus bearish kan worden, dat wil zeggen een lagere bodem kan gevormd worden dan de startwaarde van de cyclus, en dan zouden we dus weer onder 300 terecht komen.

U weet inmiddels wel dat dit niets zegt over onze marktposities. Het handelssysteem dicteert iedere dag de posities.

DE DIENSTEN

Na afgelopen week is de stand van zaken over 2010 voor wat betreft de voltooide trades:

AEX SYSTEMATISCH KORT 2010

+ € 556,00 oftwel + 2,78 % (bankkosten inbegrepen)

AEX SYSTEMATISCH LANG 2009 - 2010

+ € 3.351,53 oftewel + 16,75 % (exclusief bankkosten )

Wanneer de nieuwe lange strategieën starten, gaan we ook daar over tot het weergeven van resultaten na aftrek van bankkosten. Zoals u weet gaat het toch al om de slechtste teruggemelde prijzen van de leden, en niet de beste. Ook de kosten zijn reëel, er is niet uitgegaan van de goedkoopste broker.

Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,

Happy trading,
Ruud