RANGE AEX 22 MAART
Weekrange: 332,36 - 341,21
Dagrange: 335,98 - 340,98

De weekrange-berekening is iets negatiever op voorhand dan voor afgelopen week. Op de grafiek hierboven ziet u dat de stochastics op de daggrafiek best willen draaien naar beneden nu. Ik werk zelf niet met de stochastics, maar wie zich specialiseert, kan met elke indicator succes boeken. Bij de stochastics ziet u goed dat de grote stijging van begin maart een hoge stand van de stochastics mogelijk maakte. Net zoals bij de RSI weten we dan wanneer een dergelijke stijging tegen een countertrend op loopt, het waarschijnlijk is dat er nog een keer een hogere koers op de borden komt, maar dan met een lagere top in de stochastics. Dat is door de daling van afgelopen vrijdag gebeurd.

Globaler kunnen we zeggen dat de stijgende trend in tact is, omdat we op de AEX nog nergens een lagere bodem van belang hebben gezien. Een lagere top kan echter op de AEX, de CAC 40, en de Dax nog steeds ontstaan. Maar ook wanneer er wél een hogere top in onze index gezet wordt, blijft de kans op een grotere daling aanwezig.

Hoe zit dat? We hebben in de golf-analyse altijd verschillende scenario's. Die staan los van systeemsignalen. Golf-analyse is alleen van belang om een idee te krijgen waar we ons ongeveer bevinden in een trend, in welke fase. Ik gebruik golf-analyse dus niet bij mijn positie-keuze.

Mijn idee is, en is altijd geweest, dat we een countertrend zien, een reactie dus op de daling 2007 - 2009, die ik als de hoofdtrend beschouw. Daarbij is tevens mijn idee, dat de eerste fase van deze countertrend getopt heeft of aan het toppen is. Als januari de top was, dan is het huidige verloop erg interessant, want we zouden in dat geval de eerste lagere top van belang in aanbouw kunnen zien.

Mijn visie kan fout blijken te zijn, dat zullen we dan beleven. De top van de eerste fase van de countertrend staat in dat geval nog niet.

Maar voorlopig blijft dit mijn hoofdidee. Ik ben dus bearish op de AEX. Ik verwacht dan ook opnieuw een daling deze week. Afgelopen week gaf de hogere top te zien die ik voor de trend nog verwachtte, en daarmee kan de herstelbeweging beëindigd zijn.

DE DIENSTEN

Afgelopen week verloren we € 78,00 bij AEX Systematisch kort. We hadden een short straddle maart 340,00 lopen, geschreven puts dus en geschreven calls. De ideale expiratie voor ons was 340,00. Ik sluit echter expiratie-posities volgens protocol per definitie bij opening van de handel op de expiratiedag of in het slot van de dag ervoor, want wij handelen niet intraday, en alhoewel alle premie pas bij de expiratie uit een positie loopt, mag niet het risico genomen worden op grote uitslagen vanwege expiratiebelangen.

Dat pakte in dit geval ongunstig uit, want de expiratie was achteraf perfect voor ons. In plaats van een winst van € 1.000,00 ontstond nu een verlies van € 78,00. Ik zeg er wel bij dat ik zoals altijd de meest ongunstige terugmelding van leden heb gebruikt voor het resultaat van de diensten. De meeste leden hebben de short straddle winstgevend afgesloten.

DE RESULTATEN OVER 2010:

AEX SYSTEMATISCH KORT: - 8,58 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2009 - 2010: + 16,75 % (bruto)
AEX SYSTEMATISCH BUY & HOLD: -24,84 %
CASINO ROYALE (middellange termijn): +1,95 %
CASINO ROYALE BUY & HOLD: - 1,90 %

De resultaten zijn netto, dus inclusief bankkosten, tenzij anders vermeld. De resultaten zijn gebaseerd op de meest ongunstige prijzen die teruggemeld worden door leden na een SMS.

Het gemiddelde jaarresultaat bij AEX Systematisch KORT is + 30,25 % (2006, 2007, 2008, 2009). Het gemiddelde jaarresultaat bij Casino Royale is: + 34 % (2008, 2009)
Het rendementsverloop ziet u in de grafiek hier onder.

Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd

Happy trading,
Ruud