RANGE AEX 22 juli 2013
Dagrange: 371,59 - 368,1
Uiteindelijk zagen we afgelopen week inderdaad de witte candlestick in de grafiek die verwacht mocht worden, maar de waardestijging is geen appeltje eitje meer. Niet zo vreemd ook; in juni stond de AEX nog op een low van 332.
Is de wereld zo anders dan een paar weken geleden?
Absoluut niet.
Maar zo is de beurs. We hoeven hier geen vragen bij te hebben. en ook geen verhalen. De beurs is een beest, en als handelaar probeer je op de rug van het beest te blijven zitten. Hoe beter je er in slaagt de vreemde bokkensprongen langere tijd te verduren zonder te vallen, hoe beter je handelsresultaat.
LASTIG JAAR
Het is dit jaar erg lastig voor al mijn systemen. Dat heeft een specifieke reden. Een langere termijn berekening die ik heb getest vanaf 1987, en die een schitterende richtlijn kan geven aan een heel jaar, heeft dit jaar niet goed gewerkt. Na lang backtesten is besloten om dit jaar vol voor deze methode te gaan. En dus uitgerekend dit jaar is de kennelijke uitzondering op de regel.
Wat we allemaal hebben kunnen zien is dat de beurs dit jaar omhoog en omlaag gaat met grote zwiepers. Daarbij gaat het om de niveaus. Er worden berekende niveaus uitgenomen en weer teruggenomen op een unieke manier.
Het is jammer dat het zo is gelopen, want het is een schitterende methode. Hij gaat dan ook geenszins bij het oud vuil. Volgend jaar verwacht ik dat de methode weer gewoon werkt naar behoren. Een methode die je in 2011 meteen bij 371 kon aangeven dat de richting neerwaarts was, is goud waard in het licht wat er dat jaar gebeurde. Of in 2009, waar dezelfde berekening het koopsignaal gaf bij een AEX op 203. Ik hoef u niet uit te leggen hoe waardevol een dergelijke berekening is.
Alleen, tot nog toe niet dit jaar. Al begint het nu toch te lopen. En dat is goed nieuws.
Als handelaar is het altijd interessant om stil te staan bij wat nu eigenlijk de basis is van de handel.
BACK TO BASICS: HOE SPEELT MEN IN OP EEN TREND?
Om helemaal back to basics te gaan: in een stijging probeert een handelaar de daling te kopen.
Dat is immers de enige manier om zeker ervan te zijn dat er niet voor een topprijs wordt gekocht.
Idem geldt voor een dalende trend: verkoop de stijging.
Waarom is dit nu zo lastig in de praktijk te brengen?
Het antwoord is deels psychologisch, en deels omdat gewoon niet te zeggen is of een trend al gedraaid is, op het moment dat een counterbeweging wordt gekocht (bij stijging) of verkocht (bij daling).
Ik weet uit eigen ondervinding hoe beroerd het kan voelen om op een zwarte dag op de beurs longposities op te nemen. Gewoon omdat de handelaar weet dat de trend ook wel eens voorgoed gedraaid zou kunnen zijn, zodat het adagium "bij stijgende trend, koop de daling", in je gezicht kan ontploffen. Zeker wie in derivaten handelt, moet rekening houden snelle waardedaling wanneer de countertrend niet blijkt te eindigen bij de aankoop.
Dus de basics blijven de basics, maar om het goed uit te kunnen voeren, moet de handelaar een systeem hebben.
Het is bijvoorbeeld niet onmogelijk om een berekening te maken die aangeeft op voorhand, op welk niveau bijvoorbeeld de AEX gekocht mag worden en op welk niveau aan winstname gedacht mag worden, op korte termijn. Blijkt dit dan niet te werken, dan is de stop ook dichtbij.
Ik laat u even mijn minutengrafiek zien, zoals die afgelopen week was ingepland. Wat op dit niveau dagelijks wordt berekend voor mijn clientèle, wordt op het grootste niveau op die manier voor en heel jaar berekend.
De rode streep is het voorbeurs berekende winstnameniveau op longposities, de gele streep geeft het draaipunt voor de dag weer, een handelsmoment dus, en de groene streep geeft het target voor shortposities, maar tevens het laagste koopniveau.
U ziet dat maandag geen laag koopniveau geeft; we hebben een stijgende dag in een stijgende trend, en het draaipunt wordt niet geraakt, laat staan het groene laagste koopmoment.
Dinsdag is dan al beter, maar nu is er weer het ‘probleem’ dat de dagberekening zo veel hoger ligt, dat er wederom geen houvast is voor een goedkoop koopniveau. Onder de groene streep zijn we namelijk te laag, en is het risico te groot, krachtens dit systeem, dat de daling op weekbasis kan doorzetten.
Woensdag wordt het dan interessant. De index komt aan bij de groene lijn, en daar ligt een goedkope koopgelegenheid. De stop is ook niet problematisch: sluit de index de dag beneden de groene lijn, dan mag de positie niet aangehouden worden.
U ziet dat het goed gaat, de gele lijn wordt doorbroken, de rode lijn wordt behaald. Op donderdag is er geen mooi laag bijkoopmoment, maar op vrijdagochtend wordt de groene lijn opnieuw behaald.
CONCLUSIE
De conclusie is dat berekeningen van het kortste termijn algoritme helpen bij het vinden van de aankoopprijs die verdedigbaar is.
Nog steeds helpt dit de handelaar echter niet in het geval de trend werkelijk gedraaid zou zijn. Een trenddraai is dus zelfs met deze methode, die een laagrisico instap mogelijk maakt, niet te voorspellen.
Hoe lastig dit is blijkt ook uit de overkoepelende weekberekening die we bij RVM Daily gebruiken. Die voorzag in een high-mogelijkheid van 372, een low-mogelijkheid van 359, en een draaipunt bij 366.
U ziet dat de beste koop binnen de dagberekening lag op 362. Dat is altijd nog 3 punten boven 359, en dat zaait twijfel er over of niet gewacht moet worden op nog lagere koersen.
De dilemma’s blijven dus altijd, maar het is wel duidelijk dat wanneer er piketpaaltjes in uw grafiek staan die voortkomen uit een berekening die zichzelf bewezen heeft, uw keuzemogelijkheden verminderen. En dat is de bedoeling van iedere goede strategie dat er zo veel mogelijk focus is, en zo min mogelijk wordt gekeken naar allerlei niet-interessante zaken.
DE TRADERSWINKEL
Ik heb dit weekend nog eens goed naar de Traderswinkel gekeken, omdat Ruud Hoefnagels graag meer van mijn systemen daar geplaatst zou zien.
Naar mijn mening blijkt uit de resultaten van de meeste traders dat ze terecht zijn uitgekozen, en dat de Traderswinkel een geweldig initiatief is.
Ik vind de handelsresultaten in het algemeen werkelijk puik, vooral omdat ik weet hoe lastig dit handelsjaar is, zoals ik eerder al aangaf.
Een handelaar als Marc Lendfers, die het minder goed heeft gedaan tot nu toe, heeft in het verleden prachtig gepresteerd. Verkijk u dus niet op tijdelijke minnen en even zo tijdelijke plussen.
De man achter TA Turbo , Gerrit Bosboom van Trendscore, is ook al iemand met een degelijk handelsverleden. Ik ben ervan overtuigd dat zijn resultaten dus zullen gaan verbeteren.
De Traderswinkel redactie hanteert verder een eerlijk ratingsysteem, dat de consument zeker helpt.
UITSTEKENDE HANDELAREN, MAAR NU DE KOSTEN
ALs de rendementen goed zijn, kunnen we naar de kosten gaan kijken. Kosten zijn natuurlijk cruciaal, dat begrijpt iedereen.
Ik heb alles eens onderzocht, en tot mijn verbazing blijkt mijn eigen RVM Daily de goedkoopste aanbieder, met een kostenniveau van 2,4 % op jaarbasis.
Bij RVM Daily zou uw geld in ieder geval kunnen groeien wanneer het systeem gemiddeld meer dan 2,4 % op jaarbasis levert.
Ik vind die 2,4 % niet speciaal goedkoop. Het leek me toen ik het systeem liet starten een faire prijs, met genoeg kans voor de klant om rendement te behalen. Ik ben er zeer verbaasd over dat anderen zo veel meer vragen.
Er is gelukkig een nóg goedkopere aanbieder dan RVM Daily, wanneer u tenminste niet met het basisbedrag meedoet, maar met 3x het basisbedrag. Cees Niessen met Indextrade S&P kost in dat geval slechts 1,5 %, en uw geld kan al groeien wanneer Cees erin slaagt om jaarlijks beter te presteren dan + 1,5 % met uw € 30.000,00.
Deze twee handelaren zijn dus het goedkoopste, met vlak daar achter Leon van Dam wanneer tenminste met het maximum aantal eenheden wordt meegedaan aan AEX Autotrader of het Swingtradersysteem van Leon.
Ook Beursbulletin zit bij de goedkopere aanbieders.
Hans Schotema, normaal vele malen duurder dan RVM Daily of Indextrade Dax en S&P, komt met een aanbieding met het maximum aantal eenheden ook een stuk omlaag, maar is met zijn goedkoopste tarief voor rijke mensen, met 4 % nog vele malen duurder dan de goedkoopste aanbieders.
De duurste aanbieders zijn de Lizard met de kleinste eenheid. Bij zijn Europower is de beheerfee dan 44 %. De Lizard heeft echter ook goedkopere aanbiedingen, bijvoorbeeld bij zijn Crude Oil, wanneer u met € 125.000 kunt meedoen, wordt de kostenpost ineens niet veel hoger meer dan bij Niessen en Van Megen. Probleem bij het Crude Oil systeem lijkt dat daar al maanden niet is gehandeld.
Maar de meeste aanbieders vragen dus 3x, 4x, 5 x zo veel voor het beheer als Van Megen en Niessen. Er zijn er een aantal die allemaal 11,88 % op jaarbasis vragen, bijna 5 x zo veel dus als voor RVM Daily wordt betaald, en bijna 4 X zoveel als Indextrade Dax kost.
Dit soort verschillen zijn gigantisch, en duiden er op dat het hele beheer dat op deze manier wordt uitgevoerd nog in de kinderschoenen staat.
Tegelijkertijd blijft echter de simpele vraag: als de prijsverschillen zo groot zijn, zijn de dure aanbieders dan hun geld waard?
Het antwoord is: de meeste wel. De prestaties zijn fantastisch in het algemeen. De meeste dure aanbieders maken daarnaast hun prijs tot nog toe wél waar, door meer rendement te bieden dan betaald moet worden aan beheerkosten.
Ik hoef hier verder niet in detail te treden, omdat u zelf bij de Traderswinkel een prachtig overzicht kunt vinden van alle traders en systemen.
Wat mij betreft springen in prijs/kwaliteit in ieder geval eruit: de Lizard (gigantische fee maar ook gigantisch rendement bij Europower), Cees Niessen en Leon van Dam.
Er zijn daarnaast veelbelovende nieuwelingen en eigenlijk heeft ieder systeem dat tot nog toe positief is, meer opgeleverd dan het aan abonnementskosten heeft gekost.
Uiteraard ga ik er van uit dat de weergegeven rendementen ook juist zijn. En ik weet uit eigen ondervinding dat soms niet iedereen het rendement heeft. Er zijn wel eens limietorders die niet bij iedereen zijn uitgevoerd. Ik heb bijvoorbeeld nog geregeld overleg met Lynx en met de leverancier van de tradecommander software, hoe wij het voor mij als handelaar inzichtelijk kunnen maken dat IEDERE rekening een gewenste positie heeft. Als er met een limiet wordt gewerkt kan ik zien dat op allerlei aangesloten rekeningen de trade ook daadwerkelijk is uitgevoerd. Maar ik kan niet zien of het op ALLE rekeningen is uitgevoerd.
Omdat ik vaak met optieconstructies werk, is het cruciaal dat ik zeker weet dat iedereen een positie voor ongeveer dezelfde prijs heeft. Ik bouw immers een constructie, en die start ergens. Het is wel eens voorgekomen dat ik dacht dat alle rekeningen nu in positie waren, maar dat dit achteraf voor een paar rekeningen toch niet bleek te gelden. Dit kan het verschil betekenen, voor een volger, tussen winst en verlies op de totale trade.
Door goed te communiceren met klanten kan dit opgelost worden. Door feedback weet ik immers uiteindelijk ook of iemand een positie wel of niet heeft.
Maar beheerd beleggen moet eigenlijk voor de volger niet te veel gedoe geven. Er wordt momenteel aan gewerkt om dit soort onvolkomenheden aan te pakken.
GOEDE HANDELSWEEK
Overigens hadden we bij RVM Daily een goede week.
Ik ben in vakantiemodus, dus wil niet te veel met de beurs bezig zijn, maar afgelopen week hadden we toch twee posities. Tot nog toe hebben we nog een kans de beste maand te beleven sinds het bestaan van RVM Daily.
Ook bij AEX Systematisch Kort en Lang, en zelfs bij Casino Royale dat het meest last heeft gehad van de wispelturige trend, zien we op dit moment positieve ontwikkelingen. Die worden niet helemaal gereflecteerd in de resultaten op voltooide trades, omdat de posities veelal nog lopen.
De VOORUITZICHTEN VOOR DE KOMENDE WEEK
Ik heb en houd hogere richtpunten voor de AEX en voor belangrijke aandelen binnen die AEX. Of het momentum echter ook komende week door kan zetten betwijfel ik. Ik ga er zelf van uit dat we komende week eventuele nieuwe highs niet kunnen vasthouden, en dat we dus per saldo een lagere week gaan zien.
Geen einde trend dus, althans dat is niet wat ik verwacht, maar wel een pauze in de trend.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,
Happy trading,
Ruud
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel
[url=http://www.traderswinkel.nl/traders/ruud-van-megen/rvm-daily]<b>RVM DAILY (Traderswinkel): +2,45 % </b>[/url]
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch en het middellange termijn systeem Casino Royale. Bij beide diensten zit het abonnement op AEX Systematisch Lange Termijn gratis erbij.
Resultaten diensten:
AEX SYSTEMATISCH KORT 2013: + 0,39 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2012-2013: + 20,27 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2013-2014: + 3,68 %
CASINO ROYALE (MIDDELLANGE TERMIJN) 2013: – 21,47 %
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital
Zie ook: [url=http://www.beurspaza.com]http://www.beurspaza.com[/url]
