RANGE AEX 3 februari 2014
Dagrange: 387,97 - 380,6
Afgelopen week daalde de AEX verder, om daarmee overall voor een zwakke januari-maand te zorgen. Kijken we echter naar de maandgrafiek van de AEX, dan is er (nog) niet zo veel aan de hand. Ook december was een zeer volatiele maand, met een amplitude die net zo groot was. Ook speelde het gehele koersverloop in januari zich af binnen de range van de maand december.
Als we naar de redenen zoeken voor het de koersdruk, kunnen we daar allerlei macro-economische feiten bij halen, maar ik kijk cyclisch, en dan mag momenteel geen enkele daling verbazen. Er zijn overigens sectoren in de economie die ook ten beurze blijven outperformen, zoals internetaandelen (Google, Facebook) en de biotechnologie-sector.
Daarnaast zijn er opvallende herstelbewegingen bij veel geplaagde bedrijven: binnen de AEX is KPN bezig aan een opvallende opmars, binnen de AMX bijvoorbeeld Heijmans, en op de ASCX Wessanen.
DE GRAFIEK VAN DE AEX
Op de grafiek van de AEX zien we in zoverre niets bijzonders, dat de trend nog steeds neerwaarts is. Voordat we hier anders over kunnen gaan denken zal er het een en ander moeten gebeuren. Een long-setup zie ik in ieder geval nog niet.
WEEKVOORUITZICHT
Ondanks het bovenstaande ben ik positief voor de komende week. Ik weet uiteraard niet of de AEX ook daadwerkelijk zal weten te stijgen, maar de aandelenprijzen zijn interessanter geworden, en beleggers die in december de koopkansen bij 376 gemist hebben, zullen nu we weer in de buurt beginnen te komen bij deze prijzen, meer koopinteresse tonen. Althans, dat is mijn verwachting op voorhand. Keert die koopinteresse niet terug, dan zou dat een erg zwak teken zijn. Maar dat zullen we dan wel beleven.
DE HANDEL
RVM Daily had een prima week, al houden de te verdienen optiepremies nog steeds niet over. RVM Daily verkoopt zoals bekend opties op de AEX met een looptijd niet langer dan een week, op basis van een risico-berekening. Afgelopen week wees het risico omlaag, en er konden dus calls verkocht worden. De premie daarop is ook inderdaad verdiend, maar die was niet hoog. Er is ook nog iets aan geschreven puts verdiend.
INTRODUCTIE RVM WEEKLY
Opties verkopen om inkomen te genereren is altijd mijn hoofdstrategie geweest, en omdat ik dit al twintig jaar doe met succes, zal dit ook niet veranderen. De strategie van RVM Daily zal dus nooit veranderen, wat de marktomstandigheden ook zijn.
Maar uiteraard handel ik ook long in opties en aandelen, en werk ik met combinatieposities. Het enige systeem wat ik nog niet had voor mijn eigen handel, was een contrair systeem.
WAT IS DE CHARME VAN CONTRAIR DENKEN?
Op de beurs is de charme van contrair denken: wanneer mensen in paniek zijn, is de handelaar die op dat moment van die paniek kan profiteren, in een comfortabele positie. Bij paniek dalen prijzen. De betreffende handelaar kan op dat moment een shortpositie bezitten die hij relatief gemakkelijk kan verkopen met winst. Of hij kan als hij zonder positie is, besluiten om tegen het sentiment in te gaan kopen, ook voor een prijs die op dat moment lager is dan we in de periode ervoor gezien hebben.
Omgekeerd, als het analistengilde beweert dat alles er zonnig voorstaat, en het op de beurs niet op kan, is die handelaar in een comfortabele positie die op zijn gemak winst kan gaan nemen op longposities die veel eerder zijn opgenomen. Wanneer die longposities er niet zijn, kan de handelaar van de algehele blijdschap gebruik maken om goedkoop een verzekering op daling te kopen.
WAT ZIJN DE GEVAREN VAN CONTRAIR DENKEN?
Maar we weten ook, dat contrair denken verwoestend uit kan werken op een portefeuille. Niet voor niets geven veel analisten aan, dat de trend je vriend is. Contraire systemen kunnen opzichtig falen, wanneer de trend blijft doorzetten.
Maar de uitspraak van Thomas DeMark is ook interessant: the trend is your friend, untill it is about to come to an end.
Er zijn verder lange en korte termijn trends. Een positie kan wel contrair lijken op het moment dat die wordt opgenomen, maar kan bijvoorbeeld prima deel uitmaken van een langere trend die objectief bezien nog niet voorbij is.
In ieder geval heb ik het afgelopen jaar gewerkt aan een contrair systeem waarvan ik zelf vind dat het een goede aanvulling is op mijn handelstechniek. Dat is uiteindelijk RVM Weekly geworden. Het systeem kijkt naar de weekgrafiek van de AEX, vandaar de aanduiding 'Weekly".
Het risico van dit systeem is in zoverre hoog, dat een stoploss er geen deel van uitmaakt. De kans bestaat dat posities opgenomen met RVM Weekly op een moment gesloten moeten worden waarop die posities niet in de winst staan - maar dat is geen stoploss. De positie moet dan krachtens de systematiek gesloten worden en als dat met verlies is, dan is dat maar zo.
Het systeem bouwt getrapt posities op en af. Long- en shortposities kunnen geregeld tegelijkertijd in portefeuille zijn. Bij iedere positie wordt er gewerkt met 10 % van de middelen. Er wordt in optiespreads gehandeld die nog een forse looptijd hebben van minimaal 6 maanden bij opname.
RVM WEEKLY is psychologisch gezien een prettig systeem om te handelen. De risico's staan bij iedere trade van te voren vast. De voorzichtigheid waarmee het systeem wordt uitgevoerd staat in principe extreme winsten in de weg, maar ook extreme verliezen. Alleen in geval van een crash of een zeer sterke trend omhoog kunnen zullen de winsten bovengemiddeld worden.
TRADERSWINKELINTRODUCTIE EN ONDERDEEL VAN DE ADVIESDIENST
RVM Weekly kunt u als apart abonnement in de Traderswinkel vinden.
Wie lid is/wordt van de adviesdienst AEX Systematisch, krijgt dit systeem vanaf nu ook erbij.
RVM Daily heeft een aanpak die ALLEEN in de Traderswinkel wordt aangeboden. Dit systeem wordt niet gehandeld binnen AEX Systematisch.
AANBIEDING
Voorlopig loopt nog de aanbieding om tegen gereduceerd tarief een maand mee te kijken bij de adviesdienst AEX Systematisch. Als de nieuwe jaarrange er is, waarschijnlijk in februari of maart, vervalt deze mogelijkheid.
U bent van harte welkom bij onze club!
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,
Happy trading,
Ruud
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel
RVM DAILY (Traderswinkel): + + 6,67 %
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch. Het abonnement op AEX Systematisch Lange Termijn zit er gratis erbij.
Resultaten diensten:
AEX SYSTEMATISCH KORT 2013: + 8,77 %
AEX SYSTEMATISCH KORT 2014: - 1,64 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2012-2013: + 20,27 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2013-2014: + 6,53 % %
RVM WEEKLY 2014: +1,55 %
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital Fonds
zie ook: [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url]
