RANGE AEX 7 SEPTEMBER
Dagrange: 436,90 - 426,50
De afgelopen week zagen we een forse daling op de AEX, die ik op basis van de candlestick van afgelopen week, die sterke steun had laten zien vanaf 430, niet had verwacht. Laten we zeggen dat de sterke stijging op donderdag, na Draghi, paste bij het beeld van een herstelfase op de AEX. De zeer sterke daling op vrijdag gooide echter roet in het eten. Overigens kan die daling nog steeds passen binnen een herstelscenario. Zeker is het niet, maar niets is zeker op de beurs.
DE TREND OP DE AEX
De korte termijn trend was aan het eind van afgelopen week omhoog gedraaid, en na het slot op vrijdag is het niet meer goed te zien wat nu de trend zou moeten zijn. Het lijkt er op dat de ingezette daling van vrijdag nog wel wat verder kan komen. Toch blijf ik voor deze fase van de cyclus nog positief over opwaartse mogelijkheden. Ik denk dat kopers en verkopers komende week een aardig gevecht zullen hebben, maar per saldo ga ik uit van een wat hogere AEX tot besluit. De cyclusberekening geeft niets bijzonders voor komende week, wel voor de week erop.
IS ER OOK NOG IETS DAT STIJGT?
Wel aardig is de volgende grafiek: er is een aandeel dat flink on the move is: omhoog wel te verstaan.
Lotus Bakeries is een witte raaf in dit neerwaartse geweld. Er zijn nog wel meer aandelen die zich redelijk handhaven, maar Lotus Bakeries is wel heel sterk. Kennelijk zijn er mogelijkheden in China voor de koekjes en andere producten van de Belgische bakker. Mag u het nog kopen op dit moment? Bij Lotus Bakeries vraag ik me dat al jaren af. Maar het blijft stijgen. Nog steeds lijkt het erop dat het aandeel in een mindere periode, of in een zijwaartse periode, koopwaardig is. Tijdens zo'n heftige stijging als die we nu zien, ben ik altijd wat voorzichtiger. Ik koop liever als de koersen van een aandeel dat ik wil hebben al een tijdje niets doen, of dalen. Ik wil niet de hoofdprijs betalen. Ook bij Lotus Bakeries is dat mogelijk. Kijkt u naar de grotere grafiek, dan zijn er genoeg zijwaartse periodes te vinden om in te stappen. (grotere dalingen ook, maar zelfs in 2008 werd die daling snel gerepareerd).
Voor mij is Lotus Bakeries buy & hold, al jaren. Eerlijk gezegd was het dat ook geweest zonder deze sterke waardevermeerdering. Ik ben van mening dat een aandeel voornamelijk om fundamentele redenen gekocht moet worden. My favorite holding period? Forever. U kent de quote waarschijnlijk, van Warren Buffett. Hij heeft gelijk. Marktsentimenten gaan en komen, technologieën ook, maar er zijn bedrijven die onder alle omstandigheden een toekomst hebben. Ze zullen heel veel minder waard kunnen worden op de beurs, maar je zit nu eenmaal niet in een aandeel voor de korte termijn.
Maar wat dan te doen tegen waardedaling van een portefeuille? Wie wil, zoals in 2008/2009, de waarde van de portefeuille zien verminderen met 60 % of meer?
METHODIEK
Mijn idee over een portefeuillemodel, geeft aan dat bescherming voor risico's van een aandelenportefeuille niet gezocht moet worden in aan- en verkoopbeleid van het aandeel zelf. Die bescherming moet gezocht worden via derivaten.
Eenvoudig is dat niet.
Iedereen weet hoe duur een lange termijn putoptie is, bijvoorbeeld. En hoe die optie waardeloos kan aflopen, terwijl de portefeuille wellicht niet eens gestegen is. Dan kost een verzekering dus heel veel geld.
En toch bevindt zich de sleutel voor goed portefeuillebeleid zich bij het afsluiten van verzekeringen. Ik moet daar misschien maar eens een seminar over geven, want na vele jaren op de beurs, kristalliseren bepaalde waarheden zich uit.
DE HANDEL
Traderswinkelsystemen:
- Bij RVM Daily werd een langere termijn dalingspositie uiteindelijk met een relatief gering verlies gesloten afgelopen week. Daarnaast waren er goede handelswinsten op geschreven weekputs en - calls. Al met al een negatieve week qua handelsresultaat. Maar het goede nieuws is dat RVM Daily momenteel geen risico meer heeft; de handelswinsten bij het systeem zijn nu groter dan het maximaal haalbare verlies. Dat lijkt mooi en dat is het ook, maar op een gegeven moment geeft het algoritme weer een uitkomst waarbij we een nieuw risico aan moeten gaan. Maar dat zien we dan wel weer.
- Bij RVM Jaarrange was er een nieuwe en forse winstname, waardoor het risico hier nu terug is naar ongeveer 10 %, tot in juni 2016. Dit lage risico blijft voorlopig staan.
De conclusie moet zijn dat bij beide handelssystemen de radicale focus op risico, die per 1 januari is ingevoerd, heel mooi heeft uitgepakt. Geen moment hebben de volgers een onhanteerbaar risico gelopen bij beide systemen. Het risico stond vast vanaf de start in 2015 (voor RVM Jaarrange was die start er pas in april, met het nieuwe risico-management), en het kon vanaf dat moment alleen maar afnemen. Wat dus ook is gebeurd.
Adviesdienst AEX Systematisch:
- Bij AEX Systematisch Kort leek de ontwikkeling sterk op die van RVM Daily; ook hier is het risico heel sterk terug, al is het nog niet helemaal positief.
- bij AEX Systematisch Week waren er geen nieuwe resultaten;
- bij AEX Systematisch Lang waren er ook geen nieuwe resultaten;
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, maar bovenal,
Happy trading,
Ruud
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel!
RVM DAILY (Traderswinkel): + 15,33 %
RVM Daily, de laagste beheerkosten van Nederland.
RVM JAARRANGE (Traderswinkel): - 21,92 %
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch, succesvol sinds 2007. Behalve de dagelijkse voorbeursanalyses en berekeningen krijgt u bij de adviesdienst drie handelssystemen, waarmee u € 50.000,00 in totaal kunt beheren als u dat wenst: AEX Systematisch Kort, AEX Systematisch Lang en AEX Systematisch Week.
WORDT LID BIJ AEX SYSTEMATISCH!
U kunt kosteloos een introductie-abonnement krijgen voor een maand, om te zien of AEX Systematisch een dagelijkse nieuwsdienst is waar u iets aan hebt bij uw beurshandel.
Inschrijven kan door te klikken op het logo van AEX Systematisch.
AEX SYSTEMATISCH KORT 2015: + 26,43 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2015 - 2016: + 13,59 %
AEX SYSTEMATISCH WEEK 2015: + 0,40 %
zie ook [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url] en www.traderswinkel.nl
