RANGE AEX 15 maart 2013
Weekrange: 360,4 - 344,97
Dagrange: 357,48 - 354,23
Alleraardigst weekje op de AEX. U ziet aan de bovenstaande grafiek dat we een zogenaamde setup opwaarts hebben neergezet. Neerwaarts is dat niet gelukt. Normaal gesproken betekent dit dat er geen bijzondere weerstand is opwaarts. Ondanks de vrij rechtlijnige stijging die we hebben gezien blijf ik dus optimistisch voor het verdere koersverloop.
HEINEKEN
Opvallend is al een tijdje de outperformance van de voedsel- en drankensector wereldwijd. In Nederland heeft Unilever nieuwe all time highs gezet, en ook Heineken doet mee met SAB Miller en AB Inbev, door te blijven stijgen. Nog steeds blijf ik behoorlijke potentie zien voor Heineken. Het is een van de stockpicks van het moment, ook bij mijn diensten.
RVM DAILY
RVM Daily blijft op dit moment waarde creëren voor de volgers in de Traderswinkel. Het systeem is gestart in oktober en er zijn tot nog toe geen verliesgevende trades geweest.
Alhoewel dat een goed teken is, betekent het vooral dat het systeem beoogt om weinig risico te nemen. Over de achtergrond van het systeem kan gezegd worden, dat ik naar een methode gezocht heb die een grote waarschijnlijkheid geeft dat volgers die vandaag instappen, ook meteen rendement kunnen hebben. Bij agressievere handelssystemen is het heel goed mogelijk dat meer waarde gecreëerd kan worden dan met RVM Daily, maar bij dat soort handelssystemen zijn grotere verliezen ook onvermijdelijk. Voor volgers via de Traderswinkel kan dat lastig zijn, wanneer met een dergelijke verliestrade gestart wordt.
Een professonele handelaar houdt natuurlijk altijd rekening met de middelen die er zijn en welk verlies er geleden mag worden zonder dat die middelen te ver teruglopen. Desondanks leek het me bij een managed account zoals via de Traderswinkel, het beste om een systeem te gaan uitvoeren dat op weekbasis positie kiest, en in het weekend weer volledig cash is. Het abonnementsbedrag van € 20,00 per maand is goedkoop, maar ik vind het toch passend. RVM Daily werkt voornamelijk met geschreven opties op de AEX, en omdat de premies momenteel niet veel voorstellen, zijn de potentiële winsten per trade klein. Omdat de abonnementskosten laag zijn, zijn kleine winsten voldoende.
Zonder op de technische geheimen achter het systeem in te gaan, kan ik wel zeggen wat ik zelf het elegante van RVM Daily vind. Als we 'gelijk krijgen' met de initiële positie die meestal op maandag wordt aangegaan, verdienen we een beetje. Krijgen we echter geen gelijk met de initiële positie, dan ontstaat juist de kans op een groter rendement.
Dat is een leuke paradox.
RVM Daily is een kwantitatief systeem, het berekent steeds weer de cruciale waardes waarop een risico genomen mag worden. In de praktijk betekent dat wanneer er een draai in het sentiment plaatsvindt, het systeem dat op tijd registreert en dan verandert de initieel gechreven call of put in een spread. Tot nog toe zijn dat de momenten geweest waarop het systeem een wat grotere winst op de trade kon maken.
WAAROM NIET STANDAARD PUTS ÉN CALLS VERKOPEN?
Gedurende mijn inmiddels meer dan twintig jaar als handelaar, ben ik steeds weer geconfronteerd met mensen die mij konden vertellen dat ze meer dan + 30 % op jaarbasis verdienden met het standaard verkopen van calls en puts op maandbasis. Mijn antwoord is altijd hetzelfde: dat kan niet. Iedere backtest zal uitwijzen dat dit wellicht in 90 % van de gevallen goed kan gaan, maar het gaat om die 10 % van de tijd dat het fout gaat. Meestal gebeurt dit bij paniekbewegingen op de beurs. In die 10 % van de gevallen kan de handelaar veel meer verliezen dan hij in 90 % van de gevallen wint. Bij RVM Daily verkopen we daarom maar heel zelden zowel een call als een put. Er wordt berekend waar het risico volgens het systeem ligt, en aan die kant wordt er geen optie verkocht. Verandert de risicoberekening, die op uurbasis de AEX 'bewaakt', dan kan ook de positie veranderen. Over dit risico-management ben ik tevreden, en dat dit wellicht een groot deel van de tijd tot kleinere winsten leid doet niet ter zake. Risico-management is de alfa en omega van de handel, niet de rendementsdoelstelling. Rendementsdoelstellingen zijn onzinnig en niet productief op de beurs.
DE HANDEL
Deze week hebben we winst genomen in een positie in Microsoft bij het Lange Termijn Systeem. De positie is echter doorgerold, en het resultaat blijft daardoor 'lopend'.
Bij de andere systemen waren er geen positiesluitingen.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,
Happy trading,
Ruud
NETTO RESULTATEN 2013
AFGESLOTEN TRADES
RVM DAILY (Traderswinkel beursplaza): + 11,47 %
AEX SYSTEMATISCH KORT: + 1,3 %
CASINO ROYALE
(middellange termijn): -6,79 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2012-2013 : + 19,07 %
Er is een abonnement op AEX Systematisch Kort, de Lange termijn portefeuille zit er dan gratis bij. Bij een abonnement op Casino Royale is eveneens de Lange Termijn portefeuille inbegrepen.
U bent welkom als lid.
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital
zie ook [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url]
