RANGE AEX 1 november 2013
Weekrange: 392,41 - 388,19
Dagrange: 393,65 - 390,20
De AEX is op dit moment (11.34 uur) iets lager. U ziet dat de weerstand voor vandaag is berekend op 393,65, en de steun op 390,20. Beide waardes zijn nog niet in beeld geweest.
Het moge duidelijk zijn dat ik een correctie op de AEX verwacht, maar tot nog toe komt die niet, en er zijn ook nog geen 'systematische' shortsignalen.
Het nieuws van de dag is wat mij betreft ING, en de aankondiging van de staat dat er winst gemaakt kan worden op de Amerikaanse ALT-A-hypotheken.
ING
ING is vandaag hoger op het hypotheekverhaal, en maakt intraday een nieuwe high voor het jaar. Het wordt steeds interessanter, want bij ING draait het om de waarde 9,817, de top uit oktober 2009.
Deze 9,817, de hersteltop na de crash, is nooit meer in zicht geweest voor ING. Op maandslotbasis gaat het echter om 9,368, en u ziet dus dat ING in de maandgrafiek op lijn nu een uitbraak heeft gemaakt:
Uit technisch oogpunt bezien natuurlijk een interessante ontwikkeling. ING is een van de meest richtinggevende aandelen voor de AEX. In het verleden kon je zelfs stellen: waar ING gaat, gaat de AEX. Dat is sinds de enorme waardevermindering iets minder het geval dan vroeger, maar een opwaartse uitbraak van ING is nog steeds fantastisch nieuws voor de AEX.
Wat mij betreft gaat het bij ING nog steeds om die 9,8, daar moet het aandeel eerst maar eens boven zien te komen.
CIJFERS EN GAPS
Een tijdje geleden liet ik hier het aandeel Expedia zien, dat op door de markt zwak ontvangen cijfers enorme gaps liet ziet in de grafiek. Ik gaf daarbij met name aan, dat Expedia na de laatste gap down een behoorlijk opwaarts potentieel had.
Ik laat de grafiek met het commentaar van destijds opnieuw zien, met uiteraard wel de nieuwe koersontwikkeling:
Wat is er gebeurd? De kwartaalcijfers vielen mee... Had u dat kunnen weten? Jein! De grote gap down gaf de opwaartse herstelpotentie aan, maar verder is er natuurlijk over cijfers op voorhand niets te zeggen, tenzij u over voorkennis beschikt.
Dit soort aandeeltjes geven zoals u al kunt zien geen rustig portefeuillebeeld, maar boerenverstand hoort bij het spel, om die reden mag u vooral op de Nasdaq best conclusies trekken uit de wilde spelletjes met waarderingen van aandelen zoals die deel uit blijken te maken van sommige grafieken.
Ik zelf houd veel meer van voor mij begrijpelijke business en rustige grafieken. Twee van mijn all time favorites, die het ook nog eens geweldig doen op de beurs en die vast in portefeuille zijn bij mijn fonds Van Megen Capital, wil ik u vandaag laten zien.
HES BEHEER
Hes Beheer heeft begrijpelijke business, althans voor mij. Logistieke diensten in havens, natte bulk, droge bulk, opslag, overslag, het is heel goed te volgen. Hes Beheer heeft daarbij de zaken ook nog eens goed op orde.
Maar het gaat bij aandelen, naar mijn idee, om zeer lange termijn grafieken. Hierbij dus de lange termijn voor Hes Beheer:
U ziet dat dit aandeel helemaal niet in trek was bij beleggers tijdens de roaring nineties. Droge en natte bulk interesseerde niemand iets in die dagen. In 2001 volgde een dieptepunt in de koers, dat in 2003 nog eens werd herhaald, en vanaf daar is het aandeel aan een zegetocht begonnen, alleen onderbroken door de crash van 2008.
U ziet de jaarrangeberekening voor de huidige cyclische fase in de grafiek staan. De gele streep representeert een nieuw koopniveau op jaarbasis, als een onderliggende waarde deze prijs weet te overstijgen. Zo werkt de methodiek. Voor dit jaar was bij Hes Beheer de 'trigger-prijs' 39,08, en de doelkoers 44,52. Daar noteren we nu een stuk boven op basis van overnamespeculaties. Er is zowel belangstelling om Hes Beheer over te nemen, als dat Hes Beheer zélf verder wil groeien.
Ik vind het nog steeds een interessante belegging, maar u ziet ook dat er nu wat hype-trekjes beginnen te ontstaan. In het algemeen is het ook zo, dat wanneer een onderliggende waarde boven het doelniveau komt, de waardering kwetsbaar wordt. M.a.w. ik zou er niet van opkijken wanneer dit aandeel ook weer een keer terug moet naar 44,52.
Een andere favoriete smallcap, sinds jaar en dag in mijn eigen portefeuille, en ook aanwezig in de portefeuille van Van Megen Capital, is Lotus Bakeries.
Mijn belegging in Lotus Bakeries kwam tot stand op een prozaïsche manier: en eigenlijk zeer aan te bevelen. Een aantal jaren geleden viel mij op dat mijn kinderen als favoriet broodbeleg geen jam of hagelslag bleken te prefereren, maar speculoospasta. Ik keek welk bedrijf deze kennelijke lekkernij produceerde, en dat bleek het Belgische Lotus Bakeries. Daarna heb ik me verdiept in de achtergronden van het bedrijf, en wat het verder produceert. De grafiek zag er ook goed uit, en dus was het duidelijk dat in Lotus Bakeries belegd mocht worden voor een langere termijn.
U ziet dat we dit jaar bij Lotus Bakeries wederom de gele lijn opwaarts uit hebben genomen in februari. De doelkoers voor dit cyclische jaar is intraday ook al bereikt, maar nog niet op dagslotniveau. Tot nog toe gedraagt Lotus Bakeries zich dus nog in lijn met de langjarige uptrend.
DE HANDEL
Bij RVM Daily en AEX Systematisch Kort ziet de expiratiepositie voor vandaag (we hebben altijd een weekpositie op de AEX) er prima uit voor vanmiddag. Verder hebben we een kleine winstname gedaan gisteren bij AEX Systematisch op een longcall AEX.
Veel succes met uw handel, weest u voorzichtig op de markt, en zoals altijd,
Happy trading,
Ruud
NETTO RESULTATEN 2013
AFGESLOTEN TRADES
Doe geheel automatisch mee mee via de TradersWinkel!
RVM DAILY (Traderswinkel): +8,59 %
Tevens bent u welkom als abonnee op de dagelijkse beursinformatiedienst AEX Systematisch en het middellange termijn systeem Casino Royale. Bij beide diensten zit het abonnement op AEX Systematisch Lange Termijn gratis erbij.
AEX SYSTEMATISCH KORT 2013: + 9,64 %
AEX SYSTEMATISCH LANG 2013 - 2014: +1,98 %
CASINO ROYALE 2013: - 21.47 %
Ruud van Megen is directeur bij Van Megen Capital
zie ook: [url=http://www.beursplaza.com]http://www.beursplaza.com[/url]
